Olen yrittänyt opetella ymmärtämään pörssiyhtiöiden osavuosikatsauksia ja tilinpäätöksiä syvällisemmin joten kysymyksiä varmaan piisaa enemmänkin. En omaa talousalan koulutusta, vaan olen lähinnä itseoppinut. Aloitan kysymykset ruotsalaisesta Logistrista ( https://www.logistri.se/investor-relati ... rapporter/ ), jonka toiminta ja raportointi on kiitettävän yksinkertaista, joten sen pohjalta olen voinut jotain harjoitellakin.
Ihmetystä herättävä osa on suunnilleen tällainen:
Koodi: Valitse kaikki
TASE Q1/2022 Q4/2021 Q3/2021 Q2/2021
Upplåning 766.005 692.023 691.568 691.314
KASSAVIRTA
Oikaisut liiketoiminnan kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutoksia
Finansiella poster 0.461 0.455 0.459 ...
Rahoituksen kassavirta
Upptagande av lån 73.521 0 -0.204 ...
Velka on 20.5.2021 liikkeelle laskettu bondi nimellisarvoltaan 700 ja koroltaan 2.89%, erääntymispäivä 19.5.2026. Tuosta Q1/2022:sen otetusta velasta en tiedä muuta kuin että se nimellisarvoltaan 75 bondi.
Kysymykset:
1) Mitä nuo “finansiella poster”:in kokoiset ei-kassavirtavaikutteiset muutokset velan tasearvossa voisivat olla? Mistä ne tulevat?
2) Miksi tuo -0.204 on “upptagande av lån”:ssa eikä “amortering av lån”:ssa? Nähnyt tällaisia yllättävän usein.
3) Kun uusi bondi lasketaan liikkeelle, niin kassavirran mukaan siitä saadaan 1%-2% vähemmän käteistä kuin mikä on bondin nimellisarvo (esim. 75 vs 73.521). Tiedän että liikkeelle laskuun liittyy kuluja. Mistä kaikesta tuo puuttuva osa koostuu?